IPO 수요예측이란?

 

 

수요예측은 공모주 청약 전 단계에서 주로 이루어지는 프로세스입니다. 아래는 일반적인 수요예측 절차와 공모가격 결정, 배정수량 결정에 관한 내용입니다.

 

수요예측 절차:

1. 증권신고서 및 투자설명서 확인: 기관투자자들이 발행회사의 증권신고서와 투자설명서를 검토합니다. 이를 통해 기업의 재무상태, 사업 모델, 전망 등을 평가하고 향후 주가에 대한 예측을 시도합니다.
2. 매입희망수량 및 가격 제시: 기관투자자는 발행회사나 대표주관회사에게 자신들이 희망하는 주식 매입 수량과 가격을 제시합니다. 이는 예비적인 청약 의향을 나타내며, 공모주에 대한 관심과 수요를 파악하는 데 도움이 됩니다.

공모가격 결정:

1. 발행회사와 협의: 기관투자자들이 제시한 매입희망수량과 가격을 바탕으로 발행회사와 대표주관회사가 협의를 진행합니다. 주로 시장 조사, 수요 상황, 기업 가치 등을 종합적으로 고려하여 공모가격을 결정합니다.
2. 확정된 공모가격: 이후 발행회사와 대표주관회사의 합의를 통해 확정된 공모가격이 결정됩니다. 이 가격은 공모주 청약 시 투자자들에게 제시되며, 청약가와 함께 공고됩니다.

배정수량 결정:

1. 수요 대비 공급 확인: 수요예측 단계에서 나타난 수요와 공모가격을 기준으로 발행회사와 대표주관회사가 실제 청약시 수요를 만족시킬 수 있는 주식 공급량을 확인합니다.
2. 배정수량 결정: 공모주 청약이 진행되면 수요와 공급에 따라 실제로 배정될 수량이 결정됩니다. 이는 공모주 청약참가자들에게 할당되는 주식의 양을 의미하며, 공모주의 수요 상황과 비례하여 배정됩니다.

이러한 절차를 통해 공모주 청약에 대한 수요예측이 이루어지고, 최종적으로 공모가격과 배정수량이 결정됩니다.